GIẢI THÍCH VỀ CHI PHÍ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI

Khi giao dịch tiền tệ trên thị trường ngoại hối (FX hoặc Forex), các nhà giao dịch gặp phải một số loại chi phí có thể ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất và lợi nhuận của họ. Việc hiểu rõ những chi phí này là rất quan trọng, dù bạn là nhà giao dịch trong ngày, giao dịch lướt sóng hay nhà đầu tư dài hạn.

Chi phí giao dịch Forex được chia thành bốn loại chính:

• Chênh lệch: Chênh lệch giữa giá mua và giá bán.
• Phí hoa hồng: Phí cố định hoặc tính theo phần trăm được tính cho mỗi giao dịch.
• Phí hoán đổi (hoặc phí chuyển đổi): Khoản thanh toán lãi suất cho việc giữ vị thế qua đêm.
• Trượt giá: Chênh lệch giá giữa giá thực hiện dự kiến ​​và giá thực tế.

Cả bốn chi phí này đều có thể áp dụng trong một giao dịch duy nhất và khi tích lũy, chúng có thể chiếm một phần đáng kể trong lợi nhuận, đặc biệt đối với các nhà giao dịch có tần suất giao dịch cao hoặc sử dụng đòn bẩy tài chính lớn. Các nhà môi giới có thể tự quảng cáo là cung cấp "giao dịch miễn phí hoa hồng", nhưng ẩn chứa trong những ưu đãi này là mức chênh lệch giá cao hơn hoặc các chi phí khác.

Bài viết này phân tích từng loại chi phí chính, nêu bật cách chúng phát sinh, thời điểm chúng trở nên quan trọng và cách phòng tránh hoặc giảm thiểu chúng thông qua giao dịch chiến lược, lựa chọn nhà môi giới và quản lý rủi ro.

Bằng cách hiểu chi tiết về chi phí ngoại hối, các nhà giao dịch sẽ được trang bị tốt hơn để đánh giá các dịch vụ của nhà môi giới, đo lường lợi nhuận thực tế và cải thiện kỷ luật giao dịch tổng thể. Hãy cùng xem xét chi tiết từng lĩnh vực trong bốn lĩnh vực chính của chi phí giao dịch ngoại hối.

Chênh lệch là chi phí phổ biến nhất trong giao dịch ngoại hối, thể hiện sự chênh lệch giữa giá bid (bán) và giá ask (mua) của bất kỳ cặp tiền tệ nào. Các nhà tạo lập thị trường và môi giới cung cấp hai báo giá cho mỗi cặp tiền tệ, và chênh lệch này chính là số tiền họ kiếm được khi hỗ trợ giao dịch.

Ví dụ về chênh lệch giá mua-bán

Nếu tỷ giá EUR/USD là 1,1000/1,1002, chênh lệch sẽ là 2 pip. Nếu bạn mua ở mức giá chào bán (1,1002) và ngay lập tức đóng vị thế ở mức giá chào mua (1,1000), bạn sẽ chịu khoản lỗ 2 pip chỉ từ chênh lệch chênh lệch.

Các yếu tố ảnh hưởng đến chênh lệch giá

Mức chênh lệch giá thay đổi tùy thuộc vào điều kiện thị trường, cặp tiền tệ và nhà môi giới của bạn:

• Tính thanh khoản: Các cặp tiền tệ chính như EUR/USD có chênh lệch giá hẹp hơn do tính thanh khoản.
• Độ biến động: Trong các sự kiện kinh tế hoặc giai đoạn thanh khoản thấp (ví dụ: ngày lễ), chênh lệch giá sẽ tăng lên.
• Loại tài khoản: Tài khoản "ECN" thường cung cấp chênh lệch giá thô kèm theo hoa hồng, trong khi tài khoản "tiêu chuẩn" có thể bao gồm chênh lệch giá rộng hơn mà không mất hoa hồng.

Chênh lệch giá cố định so với chênh lệch giá biến động

Một số nhà môi giới cung cấp chênh lệch giá cố định hoặc chênh lệch giá biến động:

• Chênh lệch giá cố định luôn ổn định và có thể dự đoán được, thường được sử dụng bởi các nhà môi giới tạo lập thị trường.
• Chênh lệch giá biến động thay đổi theo thời gian thực với biến động thị trường, điều này thường thấy trong môi trường ECN.

Mặc dù chênh lệch giá hẹp rất cần thiết cho các nhà đầu cơ lướt sóng và các nhà giao dịch tần suất cao, nhưng các nhà giao dịch dài hạn có thể không thấy chênh lệch giá là chi phí có tác động lớn nhất. Tuy nhiên, tất cả các nhà giao dịch nên theo dõi quy mô chênh lệch giá, đặc biệt là trong thời gian công bố tin tức hoặc những giờ giao dịch ít biến động.

Cách giảm thiểu chi phí chênh lệch giá

• Giao dịch trong giờ cao điểm của thị trường (ví dụ: giao dịch London/New York trùng nhau).
• Chọn các cặp tiền có tính thanh khoản cao như EUR/USD hoặc USD/JPY.
• Sử dụng một nhà môi giới ECN nếu bạn coi trọng chênh lệch giá hẹp và có thể chi trả phí hoa hồng.

Hiểu rõ về chênh lệch giá giúp các nhà giao dịch lập kế hoạch vào và thoát lệnh chính xác hơn, đặc biệt là xung quanh các mức giá quan trọng, nơi có thể xảy ra trượt giá và báo giá lại. Việc lựa chọn mức chênh lệch phù hợp với chiến lược của bạn là nền tảng cho hiệu suất ổn định trong giao dịch ngoại hối.

Phí hoa hồng là một chi phí FX tiêu chuẩn khác, đặc biệt là với các tài khoản giao dịch ECN (Mạng Truyền thông Điện tử). Trong các thiết lập này, các nhà môi giới cung cấp chênh lệch giá thị trường thô nhưng tính phí cố định hoặc theo lô để thực hiện giao dịch. Cấu trúc này mang lại sự minh bạch hơn và thường dẫn đến việc thực hiện công bằng hơn cho các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm.

Tìm hiểu về Cấu trúc Hoa hồng Forex

Hoa hồng Forex thường được tính theo các hình thức sau:

• Mỗi giao dịch: Một khoản cố định (ví dụ: 7 đô la Mỹ cho mỗi lượt giao dịch khứ hồi trên 1 lô tiêu chuẩn).
• Mỗi triệu: Các tài khoản tổ chức có thể bị tính phí dựa trên khối lượng giao dịch trên mỗi triệu USD hoặc EUR.

“Phí khứ hồi” đề cập đến tổng hoa hồng được tính cho việc mở và đóng một vị thế. Ví dụ: nếu nhà môi giới tính phí 3,50 đô la Mỹ cho mỗi bên, tổng chi phí cho cả hai bên sẽ là 7 đô la Mỹ cho mỗi giao dịch. Các nhà giao dịch bán lẻ nên tính toán lợi nhuận ròng của các chiến lược giao dịch sau khi đã tính đến các khoản phí này.

Phí Swap và Rollover

Phí Swap hoặc rollover được tính khi một vị thế ngoại hối được giữ mở qua đêm. Các khoản phí này dựa trên chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ trong cặp tiền tệ và quy mô của vị thế. Chi phí—dương hoặc âm—được ghi nhận dưới dạng ghi nợ hoặc ghi có trong tài khoản giao dịch của bạn.

Ví dụ: nếu bạn mua AUD/JPY và lãi suất của Úc cao hơn Nhật Bản, bạn có thể được hưởng một khoản phí swap. Ngược lại, bán khống có thể phải chịu một khoản phí. Phí swap được áp dụng vào giờ đóng lệnh của sàn môi giới (thường là 5 giờ chiều giờ New York), và phí swap gấp ba lần thường được tính vào thứ Tư để bù vào thời điểm thanh toán cuối tuần.

Tác động của phí swap đến chiến lược

Những chi phí liên tục này đặc biệt quan trọng đối với các nhà giao dịch lướt sóng và giao dịch vị thế nắm giữ giao dịch trong nhiều ngày hoặc nhiều tuần. Một giao dịch hoán đổi âm có thể làm xói mòn lợi nhuận nhanh chóng, trong khi một giao dịch chênh lệch lãi suất được cấu trúc tốt—tận dụng chênh lệch lãi suất—có thể mang lại lợi nhuận theo thời gian.

Các chi phí Forex ẩn cần theo dõi

• Phí không hoạt động: Được tính nếu bạn không giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể.
• Phí rút tiền: Một số nhà môi giới tính phí chuyển khoản ngân hàng hoặc các phương thức thanh toán cụ thể.
• Chi phí chuyển đổi: Nếu đồng tiền cơ sở của bạn khác với đồng tiền báo giá, việc chuyển đổi tiền tệ có thể được áp dụng khi nạp hoặc rút tiền.

Để giảm thiểu những chi phí này:

• Hãy đọc kỹ bảng phân tích phí của nhà môi giới trước khi mở tài khoản.
• Sử dụng công cụ tính phí hoán đổi để xem trước các chi phí qua đêm tiềm ẩn.
• Duy trì một tài khoản đang hoạt động và tối ưu hóa Phương thức nạp/rút tiền.

Hiểu rõ về hoa hồng và phí swap giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định tối ưu không chỉ dựa trên thiết lập giao dịch mà còn dựa trên hiệu quả chi phí. Việc lựa chọn chiến lược về quy mô vị thế, đòn bẩy và thời điểm giao dịch xung quanh các khung thời gian rollover sẽ góp phần đáng kể vào việc nâng cao lợi nhuận.