Tìm hiểu cách thức hoạt động của giao dịch chênh lệch lãi suất, lý do các nhà đầu tư sử dụng chúng và nguyên nhân khiến các chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất bị phá vỡ.
GIẢI THÍCH VỀ CHÊNH LỆCH GIÁ FOREX VÀ NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHÚNG
Tìm hiểu sâu hơn về chênh lệch giá Forex và những lý do chính khiến chúng tăng. Hiểu cách điều kiện thị trường và nhà môi giới ảnh hưởng đến chênh lệch giá mua-bán.
Chênh lệch giá Forex là gì?
Trong thế giới giao dịch ngoại hối (Forex), chênh lệch giá được định nghĩa là chênh lệch giữa giá giá mua và giá giá bán của một cặp tiền tệ. Chênh lệch giá thể hiện chi phí giao dịch khi thực hiện một giao dịch và thường được đo bằng pip (phần trăm điểm).
Giá mua là mức giá thị trường sẵn sàng trả cho một cặp tiền tệ. Giá bán (hoặc giá chào bán) là mức giá mà thị trường sẽ bán cho nhà giao dịch. Chênh lệch giữa hai giá trị này chính là chênh lệch giá.
Tại sao chênh lệch giá Forex lại quan trọng?
Chênh lệch giá rất quan trọng vì chúng ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của nhà giao dịch. Chênh lệch giá hẹp hơn đồng nghĩa với chi phí tham gia thấp hơn, trong khi chênh lệch giá rộng hơn đồng nghĩa với chi phí giao dịch cao hơn. Vì giao dịch Forex diễn ra với khối lượng lớn và thường có biên độ hẹp, ngay cả một chênh lệch chênh lệch nhỏ cũng có thể đáng kể theo thời gian.
Các loại chênh lệch Forex
- Chênh lệch cố định: Loại chênh lệch này không đổi bất kể biến động của thị trường. Chúng thường được cung cấp bởi các nhà môi giới giao dịch qua bàn giao dịch.
- Chênh lệch thả nổi hoặc biến động: Loại chênh lệch này dao động tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Chúng phổ biến hơn ở các nhà môi giới không giao dịch qua bàn giao dịch, chẳng hạn như các nhà môi giới ECN (Mạng truyền thông điện tử) hoặc STP (Xử lý trực tiếp).
Cách hiển thị chênh lệch
Trong hầu hết các nền tảng giao dịch như MetaTrader 4 hoặc 5, chênh lệch không được hiển thị dưới dạng một con số riêng biệt mà có thể được tính bằng cách trừ giá mua khỏi giá bán. Một số nền tảng cũng có thể hiển thị mức chênh lệch giá theo điểm hoặc pip theo thời gian thực.
Tác động đến Chiến lược Giao dịch
Chênh lệch giá ảnh hưởng đến các chiến lược giao dịch khác nhau theo nhiều cách khác nhau. Ví dụ, những người đầu cơ (scalper) - những người thực hiện nhiều giao dịch mỗi ngày - thích mức chênh lệch giá thấp vì họ giao dịch thường xuyên và cần chi phí thấp. Các nhà giao dịch dài hạn có thể ít bị ảnh hưởng hơn vì chi phí chênh lệch giá trở nên không đáng kể trong thời gian nắm giữ kéo dài.
Các cặp tiền tệ phổ biến và chênh lệch giá điển hình
Chênh lệch giá thay đổi tùy thuộc vào tính thanh khoản và biến động của cặp tiền tệ:
- Các cặp tiền tệ chính (ví dụ: EUR/USD, GBP/USD): Thường có chênh lệch giá thấp hơn do tính thanh khoản cao.
- Các cặp tiền tệ phụ hoặc chéo (ví dụ: EUR/GBP, AUD/JPY): Có xu hướng có chênh lệch giá vừa phải.
- Các cặp tiền tệ ngoại lai (ví dụ: USD/TRY, EUR/ZAR): Thường có chênh lệch giá cao do tính thanh khoản thấp và rủi ro cao hơn.
Hiểu được chênh lệch giá là gì và nó ảnh hưởng đến chi phí giao dịch của bạn như thế nào là một khái niệm cơ bản mà mọi nhà giao dịch nên nắm vững để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.
Nguyên nhân nào khiến chênh lệch giá Forex tăng?
Có một số lý do khiến chênh lệch giá Forex tăng, hầu hết đều liên quan đến điều kiện thị trường, khối lượng giao dịch và ảnh hưởng kinh tế vĩ mô. Chênh lệch giá tăng thường xảy ra trong những giai đoạn biến động và có thể báo hiệu rủi ro giao dịch gia tăng.
1. Biến động thị trường
Một trong những nguyên nhân phổ biến nhất dẫn đến chênh lệch giá tăng là biến động thị trường tăng. Điều này thường xảy ra khi có tin tức kinh tế quan trọng, sự kiện địa chính trị bất ngờ hoặc những thay đổi đột ngột trong tâm lý nhà đầu tư. Biến động giá đột ngột tạo ra sự bất ổn, khiến các nhà cung cấp thanh khoản phải tăng chênh lệch giá để quản lý rủi ro.
2. Giai đoạn thanh khoản thấp
Thanh khoản đề cập đến mức độ dễ dàng mua hoặc bán một cặp tiền tệ mà không gây ra biến động giá lớn. Khi khối lượng giao dịch thấp—chẳng hạn như ngoài giờ giao dịch hoặc ngày lễ—chênh lệch giá thường tăng do thiếu đối tác giao dịch. Ví dụ, trong phiên giao dịch châu Á hoặc ngay trước một thông báo kinh tế quan trọng, chênh lệch giá có thể tăng đáng kể.
3. Đặc điểm của cặp tiền tệ
Không phải tất cả các cặp tiền tệ đều được tạo ra như nhau. Các cặp tiền tệ chính như EUR/USD có chênh lệch giá hẹp hơn các cặp tiền tệ ngoại lai như USD/TRY vì chúng được giao dịch tích cực hơn và có tính thanh khoản cao hơn. Chênh lệch giá rộng hơn ở các cặp tiền tệ ngoại lai và phụ bù đắp cho rủi ro bổ sung và khối lượng giao dịch giảm.
4. Loại hình và mô hình kinh doanh của nhà môi giới
- Nhà tạo lập thị trường: Họ thường cung cấp chênh lệch giá cố định nhưng có thể tăng trong thời điểm biến động.
- Nhà môi giới ECN và STP: Họ cung cấp chênh lệch giá biến động, đặc biệt dễ bị tăng khi có tin tức hoặc thanh khoản thấp.
Mô hình thực hiện của nhà môi giới có thể ảnh hưởng đến cách thức và thời điểm chênh lệch giá thay đổi. Ngoài ra, một số nhà môi giới có thể áp dụng mức chênh lệch giá tối thiểu trong một số điều kiện nhất định để bảo vệ rủi ro của chính họ.
5. Tin tức, Sự kiện và Thông cáo Kinh tế
Chênh lệch giá thường tăng ngay trước và sau các thông báo kinh tế quan trọng, chẳng hạn như:
- Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ
- Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương
- Báo cáo lạm phát và việc làm
- Dữ liệu GDP
Trong những sự kiện này, biến động giá trở nên khó lường, và các nhà môi giới điều chỉnh chênh lệch giá để phòng ngừa những biến động bất lợi của thị trường.
6. Khoảng trống giá cuối tuần và Giờ mở cửa thị trường
Thị trường mở cửa vào tối Chủ nhật (GMT) hoặc các khoảng trống giá sau cuối tuần thường có mức chênh lệch giá rộng hơn. Trong những thời điểm này, việc thiếu vắng những người tham gia thị trường tích cực và thanh khoản hạn chế góp phần làm cho điều kiện giao dịch kém thuận lợi hơn. Nhà giao dịch được khuyến cáo tránh bắt đầu giao dịch trong những khoảng thời gian này trừ khi cần thiết.
7. Sự kiện Chính trị hoặc Quy định
Các sự kiện như thông báo Brexit, lệnh trừng phạt thương mại hoặc biến động chính trị có thể gây ra những thay đổi đáng kể trong chênh lệch giá Forex. Trong những trường hợp này, sự bất ổn và tâm lý e ngại rủi ro khiến các nhà cung cấp thanh khoản phải giảm hoặc tăng giá chênh lệch giá.
Quản lý Rủi ro trong Thời kỳ Chênh lệch Giá Mở rộng
Các nhà giao dịch nên áp dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro phù hợp để bảo vệ vốn của mình. Điều này bao gồm:
- Sử dụng lệnh cắt lỗ và chốt lời một cách cẩn thận.
- Tránh thực hiện giao dịch trong thời gian có các tin tức quan trọng trừ khi được phòng ngừa rủi ro đúng cách.
- Theo dõi lịch kinh tế để dự đoán biến động.
Việc hiểu rõ các yếu tố đằng sau việc chênh lệch giá mở rộng giúp các nhà giao dịch tránh được các điều kiện bất lợi và duy trì lợi nhuận.
Cách các nhà giao dịch quản lý rủi ro chênh lệch giá
Do chênh lệch giá Forex có thể biến động đáng kể, đặc biệt là trong điều kiện thị trường khó lường, các nhà giao dịch thành công áp dụng các chiến lược để quản lý rủi ro liên quan đến chênh lệch giá và giảm thiểu tác động của chúng đến lợi nhuận. Lập kế hoạch phù hợp có thể giúp giảm thiểu rủi ro giao dịch bất ngờ và cải thiện kết quả dài hạn.
1. Chọn đúng nhà môi giới
Lựa chọn nhà môi giới là bước đầu tiên trong việc quản lý rủi ro chênh lệch giá. Hãy cân nhắc các tiêu chí sau:
- Chọn các nhà môi giới có chênh lệch giá cạnh tranh nhất quán.
- Đánh giá xem nhà môi giới có cung cấp chênh lệch giá cố định hay biến động.
- Tìm kiếm các nhà môi giới được quản lý bởi các cơ quan có uy tín như FCA, ASIC hoặc CySEC.
Các nhà môi giới tổng hợp báo giá từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản, chẳng hạn như các nhà môi giới ECN, thường cung cấp chênh lệch giá hẹp hơn, đặc biệt là trong giờ giao dịch ổn định. Tuy nhiên, ngay cả các nhà môi giới hàng đầu cũng gặp phải tình trạng chênh lệch giá tăng trong điều kiện bất lợi, vì vậy việc đặt ra kỳ vọng thực tế là điều cần thiết.
2. Giao dịch trong những giờ thị trường tối ưu
Chênh lệch giá thường ở mức thấp nhất trong các phiên giao dịch cao điểm khi thanh khoản thị trường mạnh mẽ. Điều này bao gồm:
- Phiên giao dịch London và New York
- Các giai đoạn công bố dữ liệu kinh tế quan trọng (cần thận trọng)
Tránh giao dịch trong những giờ khối lượng giao dịch thấp (chẳng hạn như giữa giờ đóng cửa phiên Mỹ và giờ mở cửa phiên châu Á) có thể mang lại chênh lệch giá tốt hơn và cải thiện khả năng thực hiện.
3. Tránh giao dịch xung quanh các bản tin
Nếu không được quản lý đúng cách, các sự kiện tin tức có tác động lớn có thể khiến chênh lệch giá tăng đáng kể. Nhiều nhà giao dịch giàu kinh nghiệm chọn cách tránh giao dịch trong những thời điểm như vậy, trừ khi kỳ vọng thị trường rõ ràng hoặc họ đã phòng ngừa rủi ro cho phù hợp.
4. Sử dụng phương thức khớp lệnh "Không cần bàn giao dịch"
Các nhà giao dịch có thể ưu tiên các sàn ECN hoặc STP hoạt động theo mô hình không cần bàn giao dịch. Các nền tảng này cung cấp quyền truy cập thị trường trực tiếp và có xu hướng tính phí chênh lệch giá thô cộng với hoa hồng - thường dẫn đến chi phí tổng thể thấp hơn và minh bạch hơn, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch thường xuyên.
5. Theo dõi và Điều chỉnh Chiến lược của Bạn
Các nhà giao dịch nên liên tục đánh giá các điều kiện thị trường và điều chỉnh chiến lược giao dịch của mình dựa trên biến động chênh lệch giá đã quan sát được. Ví dụ, các nhà đầu cơ rất nhạy cảm với biên độ chênh lệch giá và phải luôn cảnh giác khi biến động tăng.
6. Tính đến Chênh lệch giá trong Mục tiêu Lợi nhuận
Khi đặt mức chốt lời và dừng lỗ, điều quan trọng là phải xem xét mức chênh lệch giá. Chênh lệch giá rộng có thể kích hoạt lệnh dừng lỗ sớm hoặc trì hoãn việc đạt đến ngưỡng chốt lời. Việc tính toán lợi nhuận ròng sau khi tính đến chi phí do chênh lệch giá gây ra là một cách tiếp cận thận trọng để theo dõi hiệu suất chính xác.
7. Sử dụng Lệnh Giới hạn Thay vì Lệnh Thị trường
Lệnh thị trường được thực hiện ở mức giá hiện tại, điều này có thể bất lợi trong thời kỳ chênh lệch giá rộng. Để giảm thiểu việc thực hiện lệnh bất ngờ, các nhà giao dịch có thể sử dụng lệnh giới hạn, cho phép họ chỉ định chính xác mức giá họ muốn mua hoặc bán.
8. Áp dụng Kiểm soát Khối lượng Vị thế và Đòn bẩy
Mức độ rủi ro có thể bị khuếch đại thông qua đòn bẩy cao, đặc biệt là trong thời kỳ chênh lệch giá biến động. Sử dụng khối lượng vị thế và tỷ lệ đòn bẩy phù hợp có thể ngăn ngừa tổn thất không cân xứng do biến động chênh lệch giá.
9. Theo dõi Lịch sử Chênh lệch giá và Mô hình Biến động
Nhiều nền tảng giao dịch hiện đại cung cấp biểu đồ chênh lệch giá lịch sử và các chỉ báo biến động. Bằng cách nghiên cứu các số liệu này, các nhà giao dịch có thể tránh được các khung thời gian rủi ro cao và tối ưu hóa các điểm vào và ra giao dịch.
Tóm lại, việc hiểu cách thức hoạt động của chênh lệch giá và chủ động quản lý các rủi ro liên quan là điều cần thiết cho tất cả các nhà giao dịch Forex. Bằng cách tích hợp các hoạt động nhận biết sự lan truyền vào kế hoạch giao dịch, các nhà giao dịch có thể điều hướng các điều kiện thị trường hiệu quả hơn và cải thiện chiến lược giao dịch tổng thể của họ.
BẠN CŨNG CÓ THỂ QUAN TÂM
