PIP LÀ GÌ VÀ CÁCH TÍNH GIÁ TRỊ PIP NHƯ THẾ NÀO?

Hiểu về Pip trong Giao dịch Forex

Trong thế giới giao dịch Forex, nhiều thuật ngữ và từ viết tắt tài chính có thể nhanh chóng gây nhầm lẫn, đặc biệt là đối với những người mới tham gia thị trường. Một trong những khái niệm cơ bản nhất mà mọi nhà giao dịch phải nắm vững là "pip". Pip, hay "phần trăm theo điểm", là một đơn vị đo lường được sử dụng để thể hiện sự thay đổi giá trị giữa hai loại tiền tệ. Đây là biến động giá nhỏ nhất mà một loại tiền tệ có thể thực hiện dựa trên quy ước thị trường. Việc hiểu pip là gì và cách tính giá trị của nó rất quan trọng để đánh giá lợi nhuận, thua lỗ, thực hiện giao dịch và các chiến lược quản lý rủi ro.

Pip chính xác là gì?

Một pip thường bằng 0,0001 (hoặc một phần mười nghìn) giá niêm yết của một cặp tiền tệ khi đồng đô la Mỹ được sử dụng làm đồng tiền cơ sở hoặc đồng tiền định giá (ví dụ: EUR/USD). Ví dụ, nếu EUR/USD biến động từ 1,1000 lên 1,1005, thì mức biến động 0,0005 đó thể hiện sự thay đổi 5 pip.

Tuy nhiên, vẫn có những ngoại lệ. Các cặp tiền Yên Nhật được niêm yết với hai chữ số thập phân; do đó, một pip cho các cặp này thường bằng 0,01. Ví dụ, nếu USD/JPY biến động từ 110,10 lên 110,15, thì đó là một biến động 5 pip.

Pip lẻ và pipet

Để cung cấp độ chính xác định giá cao hơn và chênh lệch giá hẹp hơn, nhiều nhà môi giới niêm yết các cặp tiền tệ đến năm chữ số thập phân (hoặc ba chữ số thập phân đối với các cặp tiền Yên). Chữ số thập phân thứ năm (hoặc thứ ba đối với các cặp tiền Yên) thể hiện một "pipet", hay một phần mười của một pip. Vì vậy, một bước dịch chuyển từ 1,10000 lên 1,10001 tương đương với một pip chứ không phải một pip đầy đủ.

Tại sao việc hiểu pip lại quan trọng?

Việc hiểu cách diễn giải pip là điều cần thiết để hiểu chi phí giao dịch, ước tính lãi hoặc lỗ có thể xảy ra và áp dụng quản lý rủi ro hiệu quả. Ví dụ: giao dịch với quy mô tài khoản nhỏ đòi hỏi phải tính toán giá trị pip chính xác để tránh thua lỗ không cân xứng. Hơn nữa, việc xác định quy mô vị thế - một yếu tố then chốt trong bất kỳ chiến lược giao dịch thành công nào - phần lớn phụ thuộc vào việc ước tính giá trị pip.

Pip so với điểm

Trong khi trong ngoại hối, "pip" là thuật ngữ được chấp nhận rộng rãi để chỉ biến động giá, thì "điểm" thường được sử dụng thay thế cho nhau trong các thị trường khác như cổ phiếu hoặc tương lai. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong ngoại hối, một điểm đại diện cho biến động nhỏ nhất của pip, tức là bằng một phần mười pip trong hầu hết các cặp tiền tệ.

Ứng dụng trong giao dịch thực tế

Các nhà giao dịch sử dụng pip để:

• Xác định lợi nhuận và thua lỗ trong các giao dịch
• Đặt mức dừng lỗ và chốt lời
• Tính toán khối lượng lot và mức đòn bẩy
• Đánh giá các cấu trúc chi phí do các nhà môi giới áp đặt, chẳng hạn như chênh lệch giá

Tóm lại, pip đóng vai trò là đơn vị đo lường biến động thị trường của nhà giao dịch ngoại hối. Việc hiểu rõ bản chất và cách chúng hoạt động trên các cặp tiền tệ khác nhau sẽ tạo nền tảng cho các chiến lược giao dịch và phương pháp quản lý rủi ro nâng cao hơn.

Cách tính giá trị pip

Mặc dù việc hiểu pip là gì là nền tảng của giao dịch ngoại hối, nhưng việc xác định giá trị tiền tệ thực tế của nó — được gọi là giá trị pip — cũng quan trọng không kém. Giá trị pip thể hiện tác động tài chính của một biến động một pip lên một vị thế. Thông tin này rất quan trọng để quyết định quy mô vị thế, thiết lập ngưỡng rủi ro phù hợp và quản lý tổng thể rủi ro trong giao dịch ngoại hối.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị Pip

Giá trị Pip phụ thuộc vào ba biến số chính:

• Cặp tiền tệ được giao dịch
• Quy mô giao dịch (quy mô lô)
• Đồng tiền cơ sở của tài khoản giao dịch

Hướng dẫn về quy mô lô tiêu chuẩn

Giao dịch ngoại hối thường sử dụng quy mô lô tiêu chuẩn:

• Lô tiêu chuẩn = 100.000 đơn vị
• Lô mini = 10.000 đơn vị
• Lô micro = 1.000 đơn vị
• Lô nano = 100 đơn vị (không được cung cấp rộng rãi)

Hầu hết các phép tính đều sử dụng lô tiêu chuẩn hoặc lô mini Kích thước để đánh giá giá trị pip. Hãy sử dụng một lô tiêu chuẩn (100.000 đơn vị) làm ví dụ cơ sở.

Công thức Giá trị Pip Chung

Công thức cơ bản cho giá trị pip là:

Giá trị Pip = (Một Pip / Tỷ giá hối đoái) × Kích thước Lô

Công thức này cho giá trị pip theo đồng tiền định giá của bạn. Nếu tài khoản giao dịch của bạn có đồng tiền khác với đồng tiền định giá, bạn cũng cần phải chuyển đổi nó theo tỷ giá hối đoái hiện hành.

Ví dụ thực tế: EUR/USD

Hãy lấy một ví dụ phổ biến: Một lô tiêu chuẩn của cặp EUR/USD, trong đó một pip là 0,0001. Đối với giao dịch 100.000 đơn vị, giá trị pip sẽ là:

Giá trị pip = (0,0001 / 1,1000) × 100.000 = 9,09 đô la

Điều này cho bạn biết rằng với mỗi pip biến động của cặp EUR/USD, bạn sẽ lãi hoặc lỗ 9,09 đô la, tùy thuộc vào hướng giao dịch. Giả sử tài khoản của bạn được tính bằng USD, không cần chuyển đổi.

Ví dụ: USD/JPY

Bây giờ hãy xem xét cặp USD/JPY, trong đó một pip bằng 0,01 vì cặp Yên Nhật sử dụng hai chữ số thập phân:

Giá trị Pip = (0,01 / 110,00) × 100.000 = ¥90,91

Nếu tài khoản giao dịch của bạn bằng USD và USD/JPY = 110,00, bạn phải chuyển đổi ¥90,91 sang USD. Điều này cho kết quả xấp xỉ 0,8265 đô la.

Sử dụng máy tính pip

Tính toán thủ công rất hữu ích để hiểu cơ chế đằng sau giá trị pip, nhưng hầu hết các nhà giao dịch đều sử dụng máy tính giá trị pip trực tuyến hoặc các nền tảng giao dịch như MetaTrader 4/5, tự động hiển thị giá trị pip cùng với các thiết lập giao dịch.

Cân nhắc tài khoản tiền tệ

Mặc dù nhiều nhà giao dịch nạp tiền vào tài khoản của họ bằng USD, nhưng việc tính toán giá trị pip lại hơi khác một chút đối với các loại tiền tệ cơ sở khác. Nếu tài khoản của bạn bằng EUR và bạn đang giao dịch một cặp tiền tệ như GBP/USD, bạn phải xem xét tỷ giá chuyển đổi EUR/USD để xác định giá trị pip bằng euro. Tương tự, giao dịch các công cụ ngoại hối được niêm yết bằng các loại tiền tệ không liên quan đến mệnh giá tài khoản của bạn sẽ yêu cầu các bước chuyển đổi bổ sung.

Đòn bẩy của nhà môi giới và vốn chủ sở hữu tài khoản

Vì giá trị pip ảnh hưởng đến mức độ rủi ro và lợi nhuận/tổn thất tiềm năng của bạn, nên nó gắn chặt với đòn bẩy. Giá trị pip cao trên một lượng vốn nhỏ có thể dẫn đến rủi ro quá lớn, đặc biệt nếu tỷ lệ đòn bẩy nhất định làm tăng đáng kể quy mô vị thế của bạn.

Kết luận

Tính toán giá trị pip đúng cách đảm bảo việc xác định quy mô vị thế chính xác và quản lý rủi ro hiệu quả. Dù được hiểu một cách khái niệm hay thông qua việc sử dụng nhanh chóng một công cụ giao dịch, kiến ​​thức về giá trị pip giúp các nhà giao dịch nắm bắt tốt hơn về mức độ rủi ro thị trường và dự báo lợi nhuận.

Tại sao giá trị pip lại quan trọng trong giao dịch

Giờ đây, khi đã hiểu pip là gì và cách tính giá trị pip, điều quan trọng là phải tìm hiểu tại sao giá trị pip lại đóng một vai trò quan trọng như vậy trong hoạt động hàng ngày của một nhà giao dịch ngoại hối. Ngoài các phép toán cơ bản, giá trị pip còn ảnh hưởng trực tiếp đến việc thực hiện giao dịch, phân bổ vốn và chiến lược quản lý rủi ro — tất cả đều là những khía cạnh thiết yếu cho lợi nhuận dài hạn trong giao dịch tiền tệ.

Quản lý Rủi ro và Cắt lỗ

Một trong những ứng dụng chính của giá trị pip là xác định rủi ro cho mỗi giao dịch. Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp áp dụng "quy tắc 2%", theo đó không một giao dịch nào được phép mạo hiểm quá 2% vốn giao dịch của họ. Để thực hiện điều này, giá trị pip cần thiết để xác định quy mô của một vị thế mà vẫn nằm trong giới hạn rủi ro.

Ví dụ, giả sử một nhà giao dịch có tài khoản 10.000 đô la và chọn rủi ro 1% (100 đô la) cho một giao dịch, với mức cắt lỗ 50 pip. Nhà giao dịch cần xác định kích thước lô nào tương ứng với giá trị pip không vượt quá 2 đô la cho mỗi pip (tức là 100 đô la/50 pip). Việc tính toán kích thước lô ngược từ giá trị pip đảm bảo rằng khoản lỗ vẫn nằm trong giới hạn được xác định trước bất kể biến động của thị trường.

Xác định Kích thước Vị thế

Giá trị pip tạo thành nền tảng cho việc xác định kích thước vị thế — một thành phần quan trọng của bất kỳ kế hoạch giao dịch kỷ luật nào. Tùy thuộc vào chiến lược — dù là giao dịch lướt sóng, giao dịch swing hay giao dịch vị thế — việc hiểu giá trị pip giúp tối ưu hóa kích thước vị thế để tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro luôn hấp dẫn.

Việc xác định kích thước hợp lý không chỉ cần thiết để bảo toàn vốn mà còn để tích lũy lợi nhuận theo thời gian. Bằng cách duy trì giá trị pip phù hợp với quy mô tài khoản và các thông số chiến lược, các nhà giao dịch có thể mở rộng quy mô một cách có trách nhiệm mà không khiến vốn chủ sở hữu của họ bị sụt giảm đáng kể.

Quản lý Rủi ro Danh mục Đầu tư

Nếu nhiều vị thế được mở cùng lúc trên các cặp tiền tệ có tương quan, giá trị pip giúp đánh giá tổng mức độ rủi ro. Ví dụ: giao dịch đồng thời cả EUR/USD và GBP/USD có thể làm tăng gấp đôi mức độ rủi ro đối với USD nếu không được tính toán chính xác. Giá trị pip trên toàn danh mục đầu tư phải được cân bằng và tính toán để tránh đòn bẩy quá mức đối với biến động của một loại tiền tệ. Việc bỏ qua giá trị pip ở đây có thể dẫn đến thua lỗ không cân xứng trong trường hợp thị trường biến động mạnh.

Tính toán Lãi và Lỗ

Giá trị pip cho phép tính toán tức thời kết quả giao dịch. Đối với các nhà giao dịch theo dõi hiệu suất hàng ngày hoặc hàng tuần, việc có thể đánh giá các giao dịch bằng tiền tệ là điều cần thiết. Thay vì chờ đợi sao kê tài khoản, việc biết ngay rằng mức tăng 40 pip với mức 5 đô la mỗi pip tương đương với lợi nhuận 200 đô la giúp ra quyết định nhanh hơn và duy trì kỷ luật giao dịch.

Theo dõi Chi phí Môi giới

Pip cũng đo lường chi phí giao dịch, chẳng hạn như chênh lệch giá (spread), phí swap và hoa hồng. Bằng cách chuyển đổi các chi phí này thành giá trị tiền tệ bằng giá trị pip, các nhà giao dịch đánh giá tác động của chúng lên lợi nhuận ròng của mỗi giao dịch. Ví dụ: chênh lệch giá 2 pip trên một mini lot (với giá trị pip là 1 đô la) tương đương với chi phí 2 đô la. Qua nhiều giao dịch, các chi phí này cộng dồn và ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng.

Cải thiện Đánh giá Chiến lược

Khi kiểm tra ngược hoặc kiểm tra xuôi một chiến lược, việc biết giá trị pip giúp thể hiện các khoản lãi hoặc lỗ trong quá khứ theo giá trị tiền tệ thực tế. Điều này hỗ trợ tính toán ROI, so sánh chiến lược và hiểu rõ hiệu quả sử dụng vốn. Quan trọng hơn, nó mang lại độ tin cậy cho chiến lược trong các tình huống thực tế, nơi lợi nhuận tiền tệ, chứ không chỉ lợi nhuận pip, là quan trọng nhất.

Lợi ích của Tâm lý Giao dịch

Cuối cùng, việc hiểu rõ cách giá trị pip chuyển đổi thành tiền mặt cho phép các nhà giao dịch quản lý cảm xúc tốt hơn. Một phương pháp tính toán sẽ làm giảm tính tự phát và giảm khả năng giao dịch bốc đồng. Nếu các nhà giao dịch biết trước khoản lỗ tiềm ẩn cho một số pip cụ thể, họ có thể chuẩn bị tâm lý cho mọi kết quả, thúc đẩy việc ra quyết định ổn định và hợp lý.

Kết luận

Giá trị pip đóng vai trò là chìa khóa cho nhiều khía cạnh của giao dịch thành công. Từ việc xác định rủi ro và tính toán lợi nhuận đến đánh giá mức độ rủi ro và giữ bình tĩnh, giá trị pip cung cấp nhiều lớp thông tin thiết yếu. Việc nắm vững các khái niệm liên quan đến pip không chỉ ngăn ngừa những sai lầm tốn kém mà còn củng cố tính toàn vẹn về mặt cấu trúc trong phương pháp tiếp cận tổng thể của bất kỳ nhà giao dịch nào. Cho dù bạn mới bắt đầu hay đã giao dịch nhiều năm, việc liên tục nhận thức và sử dụng thông tin về giá trị pip là điều cần thiết để có được lợi nhuận bền vững trong bối cảnh biến động của thị trường ngoại hối.