GIAO DỊCH TIN TỨC TRONG FOREX: TẠI SAO CHÊNH LỆCH GIÁ VÀ TRƯỢT GIÁ LẠI QUAN TRỌNG NHẤT

Giao dịch theo tin tức trên thị trường Forex (FX) đề cập đến việc thực hiện các giao dịch dựa trên các bản tin kinh tế dự kiến ​​hoặc thực tế có tác động đến thị trường tiền tệ toàn cầu. Chiến lược này tận dụng sự biến động và động lực được tạo ra ngay trước, trong hoặc sau khi dữ liệu kinh tế được công bố, chẳng hạn như số liệu việc làm, báo cáo lạm phát và quyết định của ngân hàng trung ương.

Các nhà giao dịch theo dõi lịch tài chính để chuẩn bị cho các sự kiện có tác động lớn sắp tới, bao gồm:

• Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) tại Hoa Kỳ
• Quyết định lãi suất của các ngân hàng trung ương lớn (ví dụ: Cục Dự trữ Liên bang, ECB)
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và báo cáo lạm phát
• Công bố Tổng sản phẩm quốc nội (GDP)
• Số liệu tỷ lệ thất nghiệp

Ý tưởng rất đơn giản: tin tức ảnh hưởng đến tâm lý và kỳ vọng của nhà giao dịch, từ đó tác động đến tỷ giá hối đoái. Ví dụ, một báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến ​​có thể dẫn đến suy đoán rằng lãi suất sẽ tăng, khuyến khích các nhà giao dịch mua vào đồng tiền. Ngược lại, những con số đáng thất vọng hoặc dấu hiệu suy yếu kinh tế có thể dẫn đến việc bán tháo đồng tiền của một quốc gia trên diện rộng.

Giao dịch theo tin tức bao gồm nhiều phương pháp khác nhau, bao gồm:

• Định vị trước tin tức: Tham gia giao dịch trước khi tin tức được công bố với kỳ vọng về một kết quả nào đó.
• Giao dịch tăng đột biến: Phản ứng với dữ liệu tin tức ngay khi nó được công bố, thường sử dụng các hệ thống tự động.
• Giao dịch giảm dần: Giao dịch theo sự đảo chiều có thể xảy ra sau phản ứng thái quá ban đầu của thị trường.

Phong cách giao dịch này thường thu hút các nhà đầu cơ ngắn hạn và các nhà giao dịch thuật toán (algo) phát triển mạnh nhờ những đợt biến động ngắn hạn. Tuy nhiên, mặc dù có tiềm năng lợi nhuận, giao dịch tin tức vẫn có những rủi ro đặc thù - chủ yếu trong số đó là chênh lệch và trượt giá.

Một trong những thách thức chính mà các nhà giao dịch phải đối mặt trong các bản tin có tác động lớn là sự gia tăng chênh lệch giá mua-bán. Chênh lệch giá là chênh lệch giữa giá mua (giá bán) và giá bán (giá mua) của một cặp tiền tệ. Trong điều kiện thị trường bình thường, các cặp tiền tệ chính như EUR/USD hoặc USD/JPY có chênh lệch giá hẹp, thường chỉ từ 0,1 đến 1 pip trên các nền tảng môi giới uy tín.

Tuy nhiên, trong các sự kiện tin tức có biến động mạnh, chênh lệch giá có thể tăng đáng kể. Điều này xảy ra do:

• Các nhà cung cấp thanh khoản rút hoặc điều chỉnh báo giá để tính đến sự bất ổn
• Biến động thị trường làm tăng rủi ro cho các nhà môi giới và nhà cung cấp thanh khoản
• Sổ lệnh mỏng tạo ra khoảng cách giữa các mức giá thực hiện

Sự gia tăng này có thể tạo ra chi phí giao dịch đáng kể. Ví dụ, nếu một nhà giao dịch dự đoán biến động giá 10 pip có lợi cho họ trong một giao dịch tin tức, nhưng chênh lệch giá lại mở rộng lên 5 pip theo mỗi hướng, thì lợi nhuận chưa thực hiện của họ có thể bị chi phí giao dịch vào và ra chiếm toàn bộ.

Ngoài ra, nhiều nhà môi giới chuyển sang mô hình định giá "nỗ lực tối đa" trong các sự kiện tin tức lớn, nghĩa là họ không còn đảm bảo mức chênh lệch giá thực hiện thông thường trong giờ giao dịch thông thường nữa. Điều này đặc biệt đúng với các lệnh thị trường, vốn có thể bị ảnh hưởng đáng kể.

Các nhà giao dịch thường giảm thiểu rủi ro này bằng cách:

• Chọn các nhà môi giới cung cấp chênh lệch giá cố định trong những giai đoạn biến động
• Tránh lệnh thị trường và thay vào đó đặt lệnh giới hạn hoặc lệnh dừng-giới hạn
• Mở rộng mức dừng lỗ và chốt lời để ứng phó với những biến động giá tạm thời

Trong bối cảnh các hệ thống giao dịch tự động hoặc Cố vấn Chuyên gia (EA), chênh lệch giá mở rộng linh hoạt có thể gây ra kết quả dương tính giả hoặc dừng lỗ, đặc biệt nếu thuật toán được hiệu chỉnh theo điều kiện thị trường bình thường. Trong những trường hợp như vậy, chỉ riêng chênh lệch giá có thể quyết định lãi hoặc lỗ, bất kể hướng đi của thị trường hay kết quả tin tức.

Do đó, việc hiểu và dự đoán biến động chênh lệch giá là điều cần thiết cho bất kỳ chiến lược giao dịch tin tức nào. Nếu không cân nhắc kỹ lưỡng các kịch bản chênh lệch giá, ngay cả một giao dịch được tính toán thời điểm hoàn hảo dựa trên diễn giải dữ liệu chính xác cũng có thể dẫn đến thua lỗ ròng.

Bên cạnh việc mở rộng chênh lệch giá, trượt giá là một cạm bẫy lớn khác trong giao dịch tin tức. Trượt giá xảy ra khi lệnh của nhà giao dịch được thực hiện ở mức giá khác với giá niêm yết hoặc giá dự kiến. Đây là một đặc điểm tự nhiên của thị trường biến động nhanh, đặc biệt là trong vài mili giây sau khi công bố tin tức kinh tế.

Ví dụ: nếu một nhà giao dịch đặt lệnh thị trường để mua GBP/USD ở mức giá 1,2700, nhưng khối lượng giao dịch không đủ ở mức giá đó do giá thay đổi nhanh chóng, lệnh có thể được thực hiện ở mức giá khả dụng tiếp theo, chẳng hạn như 1,2710. Chênh lệch 10 pip đó là trượt giá âm, thể hiện khoản lỗ trực tiếp từ lợi nhuận dự kiến.

Có hai loại trượt giá chính:

• Trượt giá âm: Giá thực hiện tệ hơn dự kiến
• Trượt giá dương: Giá thực hiện tốt hơn dự kiến ​​(tương đối hiếm khi xảy ra trong điều kiện có tin tức)

Trượt giá là hiện tượng nghiêm trọng nhất trong lệnh thị trường, nhưng cũng có thể ảnh hưởng đến lệnh dừng lỗ và lệnh dừng lỗ, vốn tự động chuyển thành lệnh thị trường khi được kích hoạt. Trong những đợt biến động ngắn hạn, giá có thể "chảy" qua nhiều mức thanh khoản, dẫn đến việc khớp lệnh cách xa điểm vào lệnh dự kiến ​​của nhà giao dịch.

Tác động của trượt giá có thể rất nghiêm trọng trong giao dịch tin tức, khi mà khung thời gian giao dịch thường chỉ tính bằng phút hoặc thậm chí vài giây. Trượt giá 10 pip ở cả điểm vào và điểm thoát lệnh của một giao dịch ngắn hạn có thể xóa sổ toàn bộ biên lợi nhuận.

Một số yếu tố góp phần gây trượt giá trong các sự kiện tin tức:

• Độ trễ: Độ trễ giữa thời điểm đặt lệnh và thời điểm sàn giao dịch khớp lệnh
• Chân không thanh khoản: Không có lệnh khớp lệnh ở mức giá mong đợi
• Mô hình khớp lệnh của sàn giao dịch: Nhà tạo lập thị trường so với ECN/STP ảnh hưởng đến việc xử lý trượt giá

Để quản lý trượt giá, các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm sử dụng các kỹ thuật sau:

• Sử dụng lệnh giới hạn, đảm bảo giá khớp lệnh nhưng không đảm bảo việc khớp lệnh
• Tránh vào lệnh trong phút đầu tiên của tin tức
• Kiểm tra tốc độ khớp lệnh và trượt giá bằng tài khoản demo của sàn giao dịch cụ thể Nền tảng
• Làm việc với các nhà môi giới cung cấp các chương trình bảo vệ trượt giá

Tóm lại, trượt giá không chỉ là một bất tiện trong giao dịch tin tức mà còn là yếu tố cốt lõi quyết định tính khả thi. Sự chênh lệch giữa giá thực hiện dự kiến ​​và giá thực tế thường xuyên có thể khiến một thiết lập có vẻ sinh lời chuyển sang vùng âm. Do đó, việc xác định quy mô vị thế một cách có kỷ luật, sử dụng lệnh thị trường một cách thận trọng và kiểm tra lại dữ liệu trượt giá trong quá khứ là những yếu tố quan trọng của một chiến lược giao dịch tin tức thành công.