GIẢI THÍCH VỀ SỰ ĐỘT PHÁ, SỰ ĐỘT PHÁ GIẢ VÀ BỘ LỌC BIẾN ĐỘNG

Đột phá trong giao dịch là gì?

Đột phá trong giao dịch là sự biến động giá vượt ra ngoài một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự xác định với khối lượng giao dịch tăng. Hiện tượng này thường báo hiệu sự khởi đầu của một xu hướng mới. Khi một cổ phiếu, tiền tệ hoặc một công cụ tài chính khác giao dịch vượt ra ngoài một mức xác định trước, nó có thể được coi là đột phá.

Đột phá có thể xảy ra theo cả hai hướng — tăng hoặc giảm. Đột phá tăng giá liên quan đến việc giá di chuyển lên trên ngưỡng kháng cự, trong khi đột phá giảm giá liên quan đến việc giá giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ. Các mô hình này thường được các nhà giao dịch theo dõi, những người tìm kiếm điểm vào lệnh ở giai đoạn đầu của các xu hướng tiềm năng.

Các loại đột phá

• Cú đột phá tiếp diễn: Xảy ra trong xu hướng hiện tại và cho thấy xu hướng sẽ tiếp tục đi xa hơn sau khi củng cố.
• Cú đột phá đảo chiều: Xảy ra sau một xu hướng duy trì và có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng mới, ngược lại.

Các chỉ báo kỹ thuật được sử dụng trong đột phá

Các công cụ phổ biến để xác định các cú đột phá tiềm năng bao gồm:

• Đường trung bình động: Việc phá vỡ trên hoặc dưới các đường trung bình động quan trọng như đường trung bình động 50 ngày hoặc 200 ngày có thể cho thấy các cú đột phá.
• Dải Bollinger: Giá vượt ra khỏi dải trên hoặc dải dưới có thể cho thấy các cú đột phá do biến động gây ra.
• Đường xu hướng: Đường chéo kháng cự hoặc hỗ trợ bị phá vỡ cung cấp tín hiệu về sự thay đổi động lượng thị trường.

Phá vỡ giả là gì?

Phá vỡ giả, còn được gọi là "fake out", xảy ra khi giá di chuyển nhanh chóng vượt qua ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng nhưng không duy trì được động lượng hoặc khối lượng. Sau đó, giá quay trở lại phạm vi giao dịch ban đầu, phủ nhận kỳ vọng về một sự phá vỡ bền vững.

Phá vỡ giả có thể gây hiểu lầm. Chúng thường thu hút các nhà giao dịch vào các vị thế dựa trên giả định về sự tiếp tục của sự phá vỡ, nhưng rồi lại bất ngờ đảo chiều. Những sự kiện như vậy có thể kích hoạt lệnh cắt lỗ và dẫn đến thua lỗ đáng kể, đặc biệt nếu nhà giao dịch thiếu tín hiệu xác nhận trước khi vào lệnh.

Lý do phá vỡ không thành công

• Khối lượng không đủ: Các phá vỡ thiếu khối lượng mạnh thường thiếu sức thuyết phục và có xu hướng đảo chiều.
• Tâm lý thị trường đảo ngược: Sự thay đổi đột ngột trong tâm lý nhà giao dịch hoặc tin tức kinh tế vĩ mô có thể làm mất hiệu lực của một phá vỡ.
• Giao dịch thuật toán: Các thuật toán có thể kích hoạt các lệnh phá vỡ giả để khai thác các lệnh dừng lỗ của nhà giao dịch bán lẻ.

Cách nhận biết một phá vỡ giả

Có một số dấu hiệu có thể cho thấy một phá vỡ là giả:

• Giá di chuyển ngắn hạn vượt qua một mức quan trọng mà không có sự hỗ trợ của khối lượng
• Thoái lui nhanh chóng về phạm vi trước đó
• Phân kỳ trong các chỉ báo động lượng như RSI hoặc MACD

Chờ đợi xác nhận — chẳng hạn như giá đóng cửa hàng ngày trên mức kháng cự và khối lượng giao dịch lớn — là một phương pháp được các nhà giao dịch sử dụng để xác nhận động thái đột phá.

Bộ lọc Biến động là gì?

Bộ lọc biến động là các tiêu chí hoặc chỉ báo được sử dụng để đo lường biến động thị trường và xác định liệu một thiết lập giao dịch có đáp ứng các yêu cầu về rủi ro và chất lượng của nhà giao dịch hay không. Chúng giúp nhà giao dịch nhận biết liệu bối cảnh thị trường có ủng hộ việc tham gia vào các giao dịch như đột phá hay không.

Bộ lọc biến động không tự tạo ra tín hiệu mà bổ sung cho các chiến lược đột phá bằng cách đảm bảo rằng các giao dịch chỉ được thực hiện trong điều kiện có biến động giá đủ lớn hoặc có thể kiểm soát được. Do đó, các bộ lọc này có thể giúp tránh các thị trường biến động, thiếu định hướng, nơi các đột phá có nhiều khả năng thất bại.

Các Chỉ báo Biến động Phổ biến

• Phạm vi Thực Trung bình (ATR): Đo lường biến động trung bình hàng ngày và là một bộ lọc biến động phổ biến. Giá trị ATR cao có thể cho thấy thị trường đủ biến động để duy trì các điểm phá vỡ.
• Độ rộng dải Bollinger: Độ rộng dải Bollinger mở rộng có thể báo hiệu sự gia tăng hoạt động và đóng vai trò như bộ lọc biến động hiệu quả.
• Độ lệch chuẩn: Đo lường mức độ giá di chuyển so với mức trung bình của nó. Độ lệch chuẩn tăng thường báo hiệu tiềm năng phá vỡ.

Ứng dụng trong Giao dịch Phá vỡ

Các nhà giao dịch sử dụng bộ lọc biến động để tinh chỉnh các chiến lược vào lệnh phá vỡ. Ví dụ:

• Chỉ vào lệnh khi ATR vượt quá một ngưỡng nhất định
• Tránh giao dịch nếu độ rộng dải Bollinger hẹp
• Cần giá tích lũy trước khi phá vỡ với sự mở rộng biến động sau khi phá vỡ

Những điều kiện được xác định trước này giúp quản lý kỳ vọng và giảm khả năng phản ứng với nhiễu hoặc các động thái sai. Cách tiếp cận có kỷ luật này đặc biệt hữu ích trong các thị trường biến động, nơi biến động giá thất thường có thể gây khó khăn cho các nhà giao dịch mới vào nghề.

Biến động và Quản lý Giao dịch

Biến động cũng quyết định quy mô giao dịch và vị trí dừng lỗ. Trong những giai đoạn biến động cao hơn, các nhà giao dịch có thể giảm quy mô vị thế để duy trì mức độ rủi ro cân bằng. Mức dừng lỗ dựa trên ATR được sử dụng rộng rãi để phản ánh biến động giá hiện hành, ngăn chặn việc kích hoạt lệnh dừng lỗ do biến động thông thường.

Hơn nữa, bộ lọc biến động có thể được sử dụng như một công cụ xác định thời điểm: chỉ tham gia giao dịch sau khi biến động tăng từ một đợt tích lũy biến động thấp có thể cải thiện tiềm năng rủi ro-lợi nhuận.

Ưu và nhược điểm của Bộ lọc Biến động

• Ưu điểm: Thêm xác nhận, giảm các mục nhập sai, cải thiện quy mô vị thế
• Nhược điểm: Có thể lọc ra các giao dịch hợp lệ, đặc biệt là trong giai đoạn bắt đầu đột phá với biến động thấp

Kết luận

Bộ lọc biến động là công cụ hữu ích cho các nhà giao dịch muốn thực hiện các chiến lược đột phá một cách kỷ luật hơn. Mặc dù chúng không đảm bảo thành công, nhưng chúng giúp nâng cao chất lượng tín hiệu, cải thiện quản lý giao dịch và điều chỉnh kỳ vọng theo điều kiện thị trường.

Kết hợp các công cụ để xác định các điểm đột phá hợp lệ

Để nhận biết các điểm đột phá hợp lệ và giảm thiểu các điểm vào lệnh sai, các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm sử dụng nhiều kỹ thuật và chỉ báo khác nhau. Không có công cụ đơn lẻ nào cung cấp khả năng phát hiện hoàn hảo, nhưng việc kết hợp nhiều bộ lọc và manh mối theo ngữ cảnh sẽ tăng độ chính xác và độ tin cậy.

Các điều kiện cần theo dõi trước khi phá vỡ

• Phạm vi củng cố: Một phạm vi hẹp với độ biến động thấp trước khi phá vỡ thường báo hiệu một biến động sắp xảy ra.
• Khối lượng giảm sau đó mở rộng: Khối lượng tăng đột biến khi giá thoát khỏi vùng củng cố sẽ củng cố xác nhận phá vỡ.
• Phân kỳ: Việc không có phân kỳ giảm trong quá trình phá vỡ tăng, hoặc phân kỳ tăng trong quá trình phá vỡ giảm, sẽ làm giảm nguy cơ giả mạo.

Xác nhận sau khi phá vỡ

• Khối lượng tăng đột biến: Khối lượng tăng mạnh xác nhận niềm tin đằng sau động thái này.
• Đóng cửa bền vững: Giá đóng cửa trên (hoặc dưới) mức phá vỡ trên khung thời gian cao hơn, chẳng hạn như hàng ngày hoặc hàng tuần.
• Kiểm tra lại và Bounce: Giá quay trở lại vùng breakout và sau đó tiếp tục theo hướng breakout – thường được coi là một sự xác nhận mạnh mẽ.

Ví dụ trường hợp: Giao dịch breakout

Hãy xem xét một giao dịch cổ phiếu trong khoảng từ 100 đến 110 đô la trong ba tuần với khối lượng giao dịch giảm. Đột nhiên, giá tăng lên trên 110 đô la với khối lượng giao dịch cao nhất trong 30 phiên. Nhà giao dịch vẫn có thể chờ giá đóng cửa hàng ngày trên 110 đô la và tìm kiếm sự kiểm tra lại thành công mức này trước khi bắt đầu một vị thế mua. Cách tiếp cận này đảm bảo breakout là có thật, được hỗ trợ và không phải là một tín hiệu sai.

Chiến lược giảm thiểu rủi ro

Breakout thường đi kèm với rủi ro đảo chiều. Để phòng ngừa điều này:

• Sử dụng lệnh cắt lỗ chặt chẽ nhưng linh hoạt dựa trên ATR
• Triển khai quy mô vị thế phù hợp với biến động
• Chờ xác nhận đóng lệnh trước khi đầu tư vốn

Hơn nữa, việc sử dụng các chỉ báo lọc và nhận dạng mô hình có thể nâng cao tính khách quan. Các nhà giao dịch thường chọn 2-3 công cụ xác nhận và tuân thủ chúng một cách nhất quán.

Tâm lý và Kỷ luật

Giao dịch phá vỡ đòi hỏi sự kiên nhẫn, kỷ luật và kiểm soát cảm xúc. Sức hấp dẫn của lợi nhuận tức thì từ các động thái phá vỡ có thể khiến các nhà giao dịch nhảy vào thị trường quá sớm. Hãy kiềm chế sự thôi thúc này bằng cách tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chí đã được lên kế hoạch trước. Việc ghi nhật ký giúp các nhà giao dịch đánh giá các giao dịch phá vỡ trong quá khứ và tinh chỉnh chiến lược theo thời gian.

Kết luận

Hiểu được cơ chế của các điểm phá vỡ, tín hiệu sai và vai trò của các bộ lọc biến động sẽ giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt. Thay vì chạy theo mọi động thái, các chuyên gia đột phá chờ đợi sự hợp lưu - nơi giá, khối lượng, độ biến động và tâm lý thị trường hội tụ. Bằng cách này, họ tăng cơ hội tận dụng các thiết lập triển vọng nhất, đồng thời bảo toàn vốn trong điều kiện bất ổn.