NGUYÊN TẮC ĐẦU TƯ DÀI HẠN VÀ TẦM QUAN TRỌNG CỦA THỜI GIAN

Định nghĩa Đầu tư Dài hạn

Đầu tư dài hạn là một chiến lược tập trung vào việc nắm giữ tài sản - thường là cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF - trong thời gian dài, thường là năm năm hoặc hơn. Cách tiếp cận này hoàn toàn trái ngược với giao dịch ngắn hạn, vốn tìm cách khai thác những biến động của thị trường trong nhiều ngày, nhiều tuần hoặc nhiều tháng. Bản chất của đầu tư dài hạn nằm ở việc cho phép các khoản đầu tư tăng trưởng đều đặn theo thời gian, được thúc đẩy bởi các yếu tố cơ bản chứ không phải bởi biến động ngắn hạn.

Các Nguyên tắc Chính của Đầu tư Dài hạn

Đầu tư dài hạn không phải là cố gắng nắm bắt thời điểm thị trường hay chạy theo những xu hướng nhất thời. Thay vào đó, nó tập trung vào các nguyên tắc cốt lõi sau:

• Mua và Nắm giữ: Chọn các tài sản có nền tảng vững chắc và nắm giữ chúng bất kể biến động thị trường ngắn hạn.
• Lợi nhuận kép: Tái đầu tư thu nhập (chẳng hạn như cổ tức và lãi suất) dẫn đến tăng trưởng theo cấp số nhân theo thời gian.
• Đa dạng hóa: Việc phân bổ đầu tư vào các loại tài sản và lĩnh vực khác nhau giúp giảm rủi ro danh mục đầu tư.
• Kiên nhẫn và Kỷ luật: Duy trì cam kết với một chiến lược trong suốt các chu kỳ thị trường giúp tránh các quyết định bốc đồng do cảm xúc thúc đẩy.
• Tập trung vào các Nguyên tắc Cơ bản: Việc đánh giá sức khỏe tài chính, tăng trưởng thu nhập và vị thế cạnh tranh quan trọng hơn việc chạy theo xu hướng kỹ thuật hoặc cường điệu.

Tại sao Đầu tư Dài hạn lại Hiệu quả

Dữ liệu thị trường lịch sử ủng hộ hiệu quả của đầu tư dài hạn. Thị trường chứng khoán luôn có xu hướng tăng trưởng trong nhiều thập kỷ, bất chấp những đợt suy thoái gián đoạn như khủng hoảng tài chính hoặc suy thoái. Các nhà đầu tư tiếp tục đầu tư trong thời kỳ suy thoái thường thu hồi được khoản lỗ và hưởng lợi từ các xu hướng tăng sau này.

Ngoài ra, đầu tư dài hạn giúp giảm thiểu phí giao dịch, giảm nghĩa vụ thuế (đặc biệt là lãi vốn dài hạn) và hạn chế giao dịch cảm xúc, tất cả đều góp phần mang lại hiệu suất ròng tốt hơn theo thời gian.

Thời điểm thị trường so với thời gian trên thị trường

Việc cố gắng dự đoán thị trường - tham gia hoặc thoát khỏi các khoản đầu tư dựa trên dự đoán ngắn hạn - thường dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội, tăng thuế và thua lỗ. Ngược lại, câu ngạn ngữ "thời gian trên thị trường" nhấn mạnh rằng việc tiếp xúc liên tục với thị trường mang lại lợi nhuận tốt hơn do quỹ đạo tăng trưởng tự nhiên của thị trường tài chính trong thời gian dài.

Hiểu về Lãi kép

Lãi kép là một trong những khái niệm mạnh mẽ nhất trong tài chính. Nó đề cập đến quá trình một tài sản tạo ra thu nhập, và chính những khoản thu nhập đó lại tạo ra thêm thu nhập. Qua nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ, lãi kép biến những khoản đầu tư khiêm tốn thành những khoản tiền lớn.

Tiền của bạn được đầu tư càng lâu, hiệu ứng lãi kép càng mạnh mẽ. Sự tăng trưởng theo cấp số nhân này xảy ra bởi vì mỗi khoản lợi nhuận được tái đầu tư sẽ cộng vào vốn gốc ban đầu, làm tăng cơ sở tính toán lợi nhuận trong tương lai.

Ví dụ Toán học về Tăng trưởng Lãi kép

Giả sử một nhà đầu tư đầu tư 10.000 bảng Anh, thu được lợi nhuận hàng năm là 7%. Sau một năm, khoản đầu tư tăng lên 10.700 bảng Anh. Việc tái đầu tư số tiền mới này đồng nghĩa với việc lợi nhuận của năm sau sẽ dựa trên 10.700 bảng Anh, chứ không chỉ là 10.000 bảng Anh ban đầu. Sau 10 năm, khoản đầu tư tăng gần gấp đôi lên 19.672 bảng Anh. Sau 20 năm, số tiền này sẽ vào khoảng 38.697 bảng Anh, gần gấp bốn lần mà không cần thêm bất kỳ khoản đóng góp nào.

Bắt đầu sớm, gặt hái nhiều hơn

Một trong những lợi thế rõ ràng nhất của đầu tư dài hạn là khả năng bắt đầu sớm. Các nhà đầu tư trẻ tuổi được hưởng lợi nhiều nhất từ ​​lãi kép vì họ có nhiều thời gian hơn để khoản đầu tư của mình tăng trưởng. Ví dụ, một cá nhân bắt đầu đầu tư ở tuổi 25 với mức đầu tư đều đặn hàng năm sẽ tích lũy được nhiều hơn đáng kể so với người bắt đầu ở tuổi 40, ngay cả khi cả hai đều đầu tư cùng một số tiền hàng năm.

Quy tắc 72

Một cách dễ dàng để ước tính thời gian cần thiết để một khoản đầu tư tăng gấp đôi là sử dụng Quy tắc 72. Chia 72 cho tỷ suất lợi nhuận hàng năm, bạn sẽ có được số năm gần đúng để tiền tăng gấp đôi. Ví dụ, với mức lợi nhuận hàng năm là 8%, khoản đầu tư tăng gấp đôi sau mỗi chín năm (72 ÷ 8 = 9).

Tái đầu tư cổ tức khuếch đại lãi kép

Cổ tức đóng vai trò quan trọng trong quá trình lãi kép. Bằng cách tái đầu tư cổ tức vào cùng một cổ phiếu hoặc quỹ, nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu, từ đó tự tạo ra cổ tức. Theo thời gian, những khoản tái đầu tư này đóng góp đáng kể vào tổng lợi nhuận, đặc biệt là đối với cổ phiếu trả cổ tức hoặc quỹ thu nhập cổ phiếu.

Lợi ích về mặt hành vi của lãi kép

Lãi kép cũng có thể ảnh hưởng tích cực đến hành vi của nhà đầu tư. Việc chứng kiến ​​sự tăng trưởng tích lũy theo thời gian thúc đẩy tính kỷ luật và khuyến khích sự đóng góp liên tục. Nó củng cố tư duy dài hạn và có thể giảm bớt sự cám dỗ rút tiền mặt khi lãi hoặc lỗ nhẹ.

Tầm nhìn dài hạn giúp giảm thiểu rủi ro

Trong ngắn hạn, giá thị trường biến động và khó lường. Tuy nhiên, thời hạn đầu tư càng dài, lợi nhuận trung bình càng dễ dự đoán. Sự bất ổn giảm đi này phù hợp với hiệu ứng gộp, mang lại sự tăng trưởng bền vững, ít biến động hơn trong nhiều năm và nhiều thập kỷ.

Biến động giảm dần theo thời gian

Biến động thị trường có vẻ đáng sợ trong ngắn hạn; cổ phiếu tăng và giảm mạnh tùy theo thu nhập, các chỉ số kinh tế và các sự kiện địa chính trị. Tuy nhiên, trong dài hạn, tác động của những biến động ngắn hạn này sẽ giảm dần. Các nhà đầu tư dài hạn kiềm chế được cảm xúc trước những biến động hàng ngày sẽ có vị thế tốt hơn để hưởng lợi từ các giai đoạn phục hồi và tăng trưởng.

Giảm thiểu rủi ro theo thời gian

Nghiên cứu thực nghiệm cho thấy nhà đầu tư càng đầu tư lâu dài vào thị trường thì khả năng thua lỗ càng thấp. Ví dụ, mặc dù khoản đầu tư cổ phiếu một năm có thể mang lại nhiều mức lợi nhuận khác nhau (dương hoặc âm), nhưng phạm vi đó sẽ thu hẹp đáng kể sau 10 hoặc 20 năm. Thời gian trên thị trường có xu hướng làm giảm biến động, đặc biệt là khi kết hợp với chiến lược đầu tư đa dạng.

Xu hướng Lợi nhuận Lịch sử

Các chỉ số chứng khoán toàn cầu như FTSE 100, S&P 500 hoặc MSCI World trong lịch sử đã mang lại lợi nhuận dương khi nắm giữ trong nhiều thập kỷ. Ví dụ, S&P 500 đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 7–10% trong thế kỷ qua, điều chỉnh theo lạm phát. Bất chấp một số thị trường giá xuống, quỹ đạo dài hạn vẫn đi lên, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư kiên nhẫn vượt qua suy thoái.

Lợi ích Tâm lý của việc Duy trì Đầu tư

Duy trì đầu tư trong suốt các chu kỳ kinh tế giúp giảm khả năng bán tháo theo cảm xúc trong thời kỳ suy thoái - thường là những quyết định tồi tệ nhất mà một nhà đầu tư có thể đưa ra. Các nghiên cứu về tài chính hành vi cho thấy nỗi sợ hãi thúc đẩy các nhà đầu tư bán ra ở mức thấp và tham gia lại thị trường muộn, thường bỏ lỡ hoàn toàn sự phục hồi. Việc hiểu rằng thời gian trên thị trường làm dịu đi những tác động này có thể củng cố thói quen đầu tư có kỷ luật.

Trung bình hóa chi phí đô la và lợi ích thời gian

Một chiến lược hiệu quả cho các nhà đầu tư dài hạn là trung bình hóa chi phí đô la - thực hiện các khoản đầu tư đều đặn, nhất quán theo các khoảng thời gian đã định, bất kể điều kiện thị trường. Theo thời gian, chiến lược này phân tán rủi ro và giảm chi phí trung bình trên mỗi cổ phiếu, giúp các nhà đầu tư điều hướng biến động mà không cần phải cố gắng dự đoán thị trường.

Lợi nhuận kép có lợi cho người kiên nhẫn

Thời gian trên thị trường không chỉ cải thiện lợi nhuận kép mà còn khuếch đại lợi nhuận vì lợi nhuận hàng năm sẽ tăng thêm giá trị đầu tư. Việc bỏ lỡ chỉ một vài ngày hoạt động tốt nhất của thị trường có thể làm giảm đáng kể tổng lợi nhuận. Một nghiên cứu thường được trích dẫn của Fidelity cho thấy các nhà đầu tư duy trì đầu tư toàn diện trong những thị trường biến động có hiệu suất vượt trội hơn những người chỉ tham gia và rút lui dựa trên dự báo.

Hiệu quả Thuế Theo Thời gian

Một lợi thế khác của đầu tư dài hạn liên quan đến thuế. Tại nhiều khu vực pháp lý, việc nắm giữ các khoản đầu tư dài hạn hơn giúp giảm gánh nặng thuế lãi vốn. Đối với các nhà đầu tư ở Anh, tài sản nắm giữ trên 12 tháng thường được hưởng chế độ thuế ưu đãi hơn so với lợi nhuận ngắn hạn tương đương.

Xây dựng Thói quen và Sự giàu có Đồng thời

Đầu tư thường xuyên theo thời gian hình thành thói quen tài chính vững chắc, tạo điều kiện cho tính kỷ luật và nuôi dưỡng tư duy chủ động đối với tài chính cá nhân. Những thói quen này, được hình thành qua nhiều thập kỷ, đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng khối tài sản đáng kể và bền vững, có thể vượt qua các chu kỳ thị trường, lạm phát và những thay đổi trong cuộc sống.