GIẢI THÍCH VỀ KÝ QUỸ GIAO DỊCH FOREX

Ký quỹ trong giao dịch Forex là gì?

Ký quỹ trong giao dịch Forex là một khái niệm quan trọng cho phép các nhà giao dịch mở và kiểm soát các vị thế lớn hơn vốn tự có của họ. Về bản chất, ký quỹ hoạt động như một khoản tiền gửi thiện chí cần thiết để duy trì các vị thế mở trên thị trường. Giao dịch Forex thường được thực hiện bằng đòn bẩy, và ký quỹ đóng vai trò là tài sản thế chấp cần thiết để hỗ trợ đòn bẩy này.

Khi một nhà giao dịch quyết định tham gia giao dịch sử dụng đòn bẩy, sàn giao dịch sẽ yêu cầu một tỷ lệ phần trăm nhỏ trên tổng giá trị giao dịch phải được ký quỹ. Tỷ lệ phần trăm này được gọi là yêu cầu ký quỹ. Ví dụ: nếu một sàn giao dịch cung cấp đòn bẩy 100:1, nhà giao dịch phải ký quỹ 1% tổng giá trị giao dịch. Vì vậy, đối với một vị thế 100.000 đô la, mức ký quỹ cần thiết là 1.000 đô la.

Ký quỹ không phải là một khoản phí hay chi phí mà là một phần vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn được trích lập và phân bổ dưới dạng tiền ký quỹ. Nếu thị trường biến động bất lợi cho bạn, khoản lỗ của bạn sẽ được trừ vào số dư ký quỹ. Nếu thị trường biến động có lợi cho bạn, vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn sẽ tăng tương ứng.

Các loại Ký quỹ

• Ký quỹ ban đầu: Khoản tiền gửi ban đầu cần thiết để mở một vị thế có đòn bẩy.
• Ký quỹ đã sử dụng: Số tiền hiện đang được sử dụng để duy trì các vị thế mở.
• Ký quỹ tự do: Vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn không bị ràng buộc vào các vị thế mở và có thể sử dụng cho các giao dịch mới.
• Mức ký quỹ: Được biểu thị dưới dạng phần trăm, tính bằng (Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ đã sử dụng) x 100. Mức ký quỹ cao hơn cho thấy một vùng đệm tốt cho các giao dịch mở của bạn.

Lợi ích và Rủi ro của Giao dịch Ký quỹ

Sử dụng ký quỹ trong Forex giúp tăng cả lợi nhuận tiềm năng và khả năng thua lỗ. Các nhà giao dịch có hiểu biết sâu sắc về thị trường có thể hưởng lợi đáng kể từ giao dịch ký quỹ. Tuy nhiên, đòn bẩy cao làm tăng mức độ rủi ro và có thể dẫn đến việc rút vốn nhanh chóng nếu thị trường biến động bất lợi. Điều quan trọng là phải quản lý ký quỹ một cách khôn ngoan và liên tục theo dõi các vị thế mở.

Ví dụ: Giả sử bạn muốn giao dịch cặp EUR/USD và quyết định mở một vị thế trị giá 50.000 đô la. Với yêu cầu ký quỹ là 2%, bạn phải có ít nhất 1.000 đô la trong tài khoản giao dịch. Nếu vốn chủ sở hữu của bạn giảm xuống dưới mức yêu cầu ký quỹ này do các giao dịch bất lợi, nhà môi giới có thể áp dụng các biện pháp bảo vệ, chẳng hạn như lệnh gọi ký quỹ hoặc thanh lý các vị thế.

Cuối cùng, việc hiểu rõ về ký quỹ là điều cần thiết để quản lý rủi ro hiệu quả và đảm bảo thành công lâu dài trong giao dịch Forex. Các nhà giao dịch nên luôn nắm rõ mức sử dụng ký quỹ của tài khoản và duy trì đủ vốn để hỗ trợ các vị thế có đòn bẩy.

Mức Ký Quỹ Duy Trì Là Gì?

Mức ký quỹ duy trì đóng vai trò quan trọng trong giao dịch Forex đòn bẩy bằng cách xác định số vốn chủ sở hữu tối thiểu mà nhà giao dịch phải nắm giữ trong tài khoản để duy trì các vị thế mở. Việc giảm xuống dưới ngưỡng này sẽ dẫn đến lệnh gọi ký quỹ hoặc tự động đóng giao dịch để ngăn ngừa thua lỗ thêm. Mức ký quỹ duy trì được xác định bởi các nhà môi giới và giúp đảm bảo tài khoản không bị âm vốn chủ sở hữu.

Trong khi ký quỹ ban đầu là số tiền cần thiết để mở một vị thế, thì ký quỹ duy trì là mức tiền cần có để duy trì vị thế đó. Mức ký quỹ này thường được đặt dưới dạng phần trăm hoặc một số tiền cố định tùy thuộc vào chính sách ký quỹ và khung rủi ro tổng thể của nhà môi giới.

Cách thức hoạt động của Ký Quỹ Duy Trì

Giả sử bạn đã mở một vị thế và đang giao dịch với đòn bẩy. Khi giá thị trường biến động, vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn - tổng giá trị sau khi đã trừ đi lãi hoặc lỗ - cũng thay đổi. Nhà môi giới liên tục so sánh vốn chủ sở hữu của bạn với ký quỹ đã sử dụng để đánh giá mức ký quỹ. Nếu thị trường đảo chiều bất lợi cho giao dịch của bạn và vốn chủ sở hữu của bạn giảm xuống dưới ngưỡng ký quỹ duy trì của sàn môi giới (thường là 50%-100% số tiền ký quỹ đã sử dụng), lệnh gọi ký quỹ có thể được đưa ra.

Mức Ký quỹ và Giám sát

Để ngăn chặn lệnh gọi ký quỹ, nhà giao dịch cần thường xuyên theo dõi mức ký quỹ của mình, thường được biểu thị dưới dạng phần trăm:

Mức Ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ đã sử dụng) x 100

• Nếu Mức Ký quỹ ≥ 100%: Đủ tiền để hỗ trợ các vị thế mở.
• Nếu Mức Ký quỹ ≤ 100%: Sàn môi giới có thể đưa ra lệnh gọi ký quỹ hoặc bắt đầu bán tháo tự động.

Ví dụ: Giả sử một nhà giao dịch có 1.000 đô la vốn chủ sở hữu và 800 đô la tiền ký quỹ đã sử dụng. Mức ký quỹ là (1000/800) * 100 = 125%. Nếu khoản lỗ làm giảm vốn chủ sở hữu xuống còn 700 đô la, mức ký quỹ mới sẽ là (700/800) * 100 = 87,5%, điều này có thể vi phạm mức ký quỹ duy trì bắt buộc của sàn giao dịch.

Yêu cầu của mỗi sàn giao dịch khác nhau

Các sàn giao dịch khác nhau áp dụng mức ký quỹ duy trì khác nhau tùy thuộc vào quy định của nền tảng, biến động thị trường và khẩu vị rủi ro. Các nhà giao dịch bán lẻ ở các khu vực được quản lý chặt chẽ (như FCA ở Anh) thường phải chịu mức ký quỹ duy trì nghiêm ngặt hơn để khuyến khích giao dịch có trách nhiệm. Việc xem xét kỹ các điều khoản và chính sách ký quỹ của nhà môi giới trước khi giao dịch là rất cần thiết.

Để duy trì mức ký quỹ lành mạnh, các nhà giao dịch nên áp dụng các kỹ thuật quản lý thông minh, bao gồm:

• Đặt lệnh dừng lỗ để hạn chế thua lỗ.
• Theo dõi số dư tài khoản và vốn chủ sở hữu.
• Giảm quy mô vị thế trong những giai đoạn thị trường biến động.
• Đảm bảo đủ ký quỹ khả dụng trước khi mở giao dịch mới.

Mức ký quỹ duy trì là một cơ chế kiểm soát rủi ro tích hợp. Các nhà giao dịch có trách nhiệm coi chúng không phải là rào cản mà là công cụ cho giao dịch có kỷ luật và chiến lược.

Cách thức hoạt động của Lệnh Gọi Ký Quỹ trong Forex

Lệnh gọi ký quỹ là một thông báo quan trọng do một nhà môi giới Forex gửi đến để thông báo cho nhà giao dịch rằng tài khoản của họ không còn đủ vốn để duy trì các vị thế mở hiện tại. Nó hoạt động như một cơ chế cảnh báo, cho biết cần thêm vốn để ngăn chặn việc buộc phải đóng (hoặc thanh lý) một số hoặc tất cả các vị thế.

Lệnh gọi ký quỹ xảy ra khi vốn trong tài khoản của nhà giao dịch giảm xuống dưới ngưỡng ký quỹ duy trì của nhà môi giới, thường là do biến động thị trường bất lợi dẫn đến các khoản lỗ chưa thực hiện ngày càng tăng. Khi điều này xảy ra, nhà giao dịch có hai lựa chọn:

• Nạp thêm tiền để tăng vốn chủ sở hữu tài khoản.
• Đóng một số vị thế để giải phóng số dư ký quỹ đã sử dụng.

Kích hoạt Lệnh Gọi Ký Quỹ

Hầu hết các nhà môi giới đều tính toán Mức Ký Quỹ theo thời gian thực, và khi mức này giảm xuống dưới một tỷ lệ phần trăm nhất định (thường là 100% hoặc 50%), lệnh gọi ký quỹ có thể được kích hoạt. Ví dụ: nếu vốn chủ sở hữu giảm xuống 400 đô la với mức ký quỹ đã sử dụng là 500 đô la, mức ký quỹ sẽ trở thành (400/500) * 100 = 80%, thấp hơn ngưỡng thông thường. Tình huống này báo hiệu nguy cơ lệnh gọi ký quỹ hoặc lệnh thanh lý tự động ngày càng tăng.

Thanh lý Tự động và Dừng Giao dịch

Nếu nhà giao dịch không phản hồi lệnh gọi ký quỹ, nhà môi giới có thể bắt đầu tự động thanh lý các vị thế đang mở. Đây được gọi là mức dừng lỗ. Thông thường, sàn giao dịch sẽ đóng vị thế thua lỗ lớn nhất trước, sau đó tiếp tục với các vị thế khác cho đến khi mức ký quỹ vượt quá ngưỡng yêu cầu. Mức dừng lỗ khác nhau giữa các sàn giao dịch, nhưng thường được đặt trong khoảng 20%-50%.

Cơ chế này giúp ngăn ngừa tài khoản giao dịch rơi vào tình trạng âm và bảo vệ sàn giao dịch khỏi các khoản lỗ do khách hàng vi phạm hợp đồng. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là các nhà giao dịch có thể gặp phải tình trạng đóng lệnh ngay lập tức và các lệnh thực hiện không mong muốn.

Cách Tránh Bị Gọi Ký Quỹ

Để ngăn chặn bị gọi ký quỹ và duy trì điều kiện giao dịch lành mạnh:

• Sử dụng Lệnh Cắt Lỗ: Tự động hóa quản lý rủi ro để hạn chế thua lỗ.
• Giao dịch với Đòn bẩy Thấp hơn: Giảm mức độ rủi ro với quy mô vị thế nhỏ hơn.
• Theo dõi Vị thế: Theo dõi vốn chủ sở hữu, ký quỹ và các giao dịch mở thường xuyên.
• Duy trì Ký quỹ Tự do Đầy đủ: Tránh sử dụng đòn bẩy quá mức cho danh mục đầu tư của bạn.

Ví dụ thực tế: Một nhà giao dịch gửi 2.000 đô la vào tài khoản Forex có đòn bẩy và mở một vị thế 40.000 đô la. Nếu một sự thay đổi đáng kể của thị trường khiến vốn chủ sở hữu của họ giảm xuống dưới 800 đô la (ký quỹ đã sử dụng), nhà môi giới có thể đưa ra lệnh gọi ký quỹ. Nếu không có hành động nào được thực hiện, nhà môi giới có thể thanh lý các vị thế thua lỗ để bảo vệ tài khoản khỏi việc giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì.

Tóm lại, lệnh gọi ký quỹ là một sự kiện nghiêm trọng trong giao dịch Forex, báo hiệu rủi ro gia tăng và thiếu hụt vốn. Các nhà giao dịch nên hiểu cách thức hoạt động của chúng, nguyên nhân gây ra chúng và các chiến lược để giảm thiểu sự cố. Quản lý ký quỹ hiệu quả, kiểm soát rủi ro và giao dịch có kỷ luật là điều cần thiết để tránh bị thanh lý ngoài ý muốn và mất vốn.