NASDAQ-100 LÀ GÌ VÀ NÓ ĐẠI DIỆN CHO ĐIỀU GÌ?

Nasdaq-100 là một trong những chỉ số chứng khoán được theo dõi rộng rãi nhất trên thế giới. Bao gồm 100 công ty phi tài chính lớn nhất được niêm yết trên Sàn giao dịch Chứng khoán Nasdaq, chỉ số này đóng vai trò là chỉ số chuẩn mực về hiệu suất của các công ty công nghệ và tăng trưởng hàng đầu. Chỉ số này bao gồm một loạt các doanh nghiệp đa dạng, từ những gã khổng lồ công nghệ toàn cầu như Apple và Microsoft đến các tập đoàn tiêu dùng, công nghệ sinh học và công nghiệp tiên tiến.

Ra mắt vào tháng 1 năm 1985, Nasdaq-100 được tạo ra để giúp các nhà đầu tư tiếp cận các lĩnh vực hoạt động hiệu quả nhất của nền kinh tế, ngoại trừ lĩnh vực tài chính. Sự loại trừ này tạo nên sự khác biệt của chỉ số này so với các chỉ số rộng hơn như Nasdaq Composite, bao gồm các công ty tài chính, và giúp các nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng hơn về các xu hướng và động lực của thị trường phi tài chính.

Hơn nữa, chỉ số này được tính theo vốn hóa thị trường, nghĩa là các công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất có ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu suất của chỉ số. Đặc điểm này giúp chỉ số phù hợp với tác động kinh tế và quy mô của các công ty được đưa vào, nhiều công ty trong số đó được biết đến với năng lực đổi mới và quỹ đạo tăng trưởng cao.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu những nội dung sau:

• Chỉ số Nasdaq-100 bao gồm những gì và được xây dựng như thế nào
• Vai trò của chỉ số này như một chuẩn mực kinh tế và đầu tư
• Cách các nhà đầu tư có thể theo dõi hoặc đầu tư vào Nasdaq-100

Nasdaq-100 được xây dựng từ 100 công ty phi tài chính trong nước và quốc tế lớn nhất được niêm yết trên Thị trường chứng khoán Nasdaq. Các công ty này hoạt động trên nhiều lĩnh vực nhưng tập trung chủ yếu vào công nghệ và dịch vụ tiêu dùng.

Các lĩnh vực chính trong chỉ số bao gồm:

• Công nghệ: Các công ty như Apple Inc., Microsoft Corporation, NVIDIA Corp. và Adobe Inc. là những ví dụ điển hình, cùng nhau chiếm một phần đáng kể trong tỷ trọng của chỉ số.
• Hàng tiêu dùng không thiết yếu: Các doanh nghiệp như Amazon.com Inc. và Tesla Inc., nổi tiếng với sự đổi mới và tăng trưởng nhanh chóng, đóng góp vào sự năng động của chỉ số.
• Chăm sóc sức khỏe: Các công ty như Amgen Inc., Gilead Sciences Inc. và Moderna Inc. minh họa cho phạm vi tiếp cận của chỉ số vào các lĩnh vực công nghệ sinh học và dược phẩm sinh lời.
• Viễn thông và Truyền thông: Các công ty như Netflix Inc. và Alphabet Inc. (công ty mẹ của Google) thuộc nhóm này, ảnh hưởng đến hành vi kỹ thuật số của người tiêu dùng trên toàn cầu.

Điều quan trọng là chỉ số này không bao gồm các công ty thuộc lĩnh vực tài chính, bao gồm các ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư và công ty bảo hiểm. Lựa chọn thiết kế này cho phép chỉ số cung cấp góc nhìn tập trung về hiệu suất trong các ngành giàu tăng trưởng và định hình xu hướng.

Chỉ số Nasdaq-100 được tái cân bằng hàng quý và hàng năm, đảm bảo rằng chỉ số vẫn đại diện cho các công ty phi tài chính lớn nhất trên thị trường. Chỉ số được xem xét định kỳ để đảm bảo tuân thủ các tiêu chí lựa chọn liên quan đến vốn hóa thị trường, tiêu chuẩn niêm yết và ngưỡng thanh khoản.

Các quy tắc đủ điều kiện quy định rằng các công ty:

• Phải được niêm yết độc quyền trên sàn giao dịch Nasdaq
• Phải đáp ứng các yêu cầu thanh khoản tối thiểu
• Không thể là công ty đầu tư, công ty hợp danh hữu hạn hoặc các loại hình công ty tài chính khác

Hơn nữa, các công ty có cấu trúc cổ phiếu hai tầng vẫn có thể đủ điều kiện, như đã thấy với các loại cổ phiếu khác nhau của Alphabet xuất hiện trong chỉ số dưới các mã chứng khoán khác nhau.

Biểu diễn chỉ số này khiến Nasdaq-100 trở thành một thước đo phổ biến về đổi mới, bao gồm nhiều công ty hàng đầu thế giới định hình xu hướng công nghệ toàn cầu và đóng góp không cân xứng vào tăng trưởng GDP ở các nền kinh tế phát triển.

Nasdaq-100 vừa là chuẩn mực vừa là công cụ đầu tư cho các cá nhân và tổ chức quan tâm đến việc đánh giá hiệu suất của các phân khúc quan trọng trên thị trường. Chỉ số có thể giao dịch này cho phép người tham gia thị trường đánh giá tâm lý kinh tế trong các lĩnh vực công nghệ hàng đầu và định hướng tăng trưởng.

Các ứng dụng chính của Nasdaq-100 bao gồm:

• Phân tích chuẩn thị trường: Các nhà quản lý danh mục đầu tư và nhà phân tích thường sử dụng chỉ số này để so sánh hiệu suất của các quỹ hoặc chiến lược được quản lý với một tiêu chuẩn được công nhận.
• Theo dõi chỉ số: Một loạt các sản phẩm tài chính theo dõi hiệu suất của Nasdaq-100, bao gồm các quỹ ETF như Invesco QQQ Trust (QQQ), quỹ tương hỗ, hợp đồng tương lai và quyền chọn.
• Chỉ báo kinh tế: Vì phần lớn bao gồm các công ty thúc đẩy tăng trưởng, chỉ số này phản ánh tâm lý của nhà đầu tư xung quanh đổi mới công nghệ, tiêu dùng kỹ thuật số và chu kỳ kinh doanh toàn cầu.

Các nhà đầu tư sử dụng các nguồn lực này để đa dạng hóa danh mục đầu tư và áp dụng các chiến lược thụ động phản ánh hiệu suất của chỉ số. Một lợi thế đáng chú ý khi đầu tư vào quỹ ETF hoặc quỹ chỉ số liên kết với Nasdaq-100 là khả năng tiếp cận các tập đoàn đa quốc gia có tiềm năng tăng trưởng cao, thường không có biến động mạnh như khi đầu tư vào các cổ phiếu công nghệ riêng lẻ.

Hiệu suất và Biến động:

Trong lịch sử, Nasdaq-100 đã mang lại lợi nhuận dài hạn mạnh mẽ, mặc dù có mức độ biến động cao theo định kỳ. Do sự hiện diện quá mức của các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao, chỉ số này có thể phản ứng mạnh với dữ liệu kinh tế vĩ mô, điều chỉnh lãi suất, báo cáo thu nhập và các thay đổi về quy định ảnh hưởng đến lĩnh vực công nghệ.

Do đó, mặc dù chỉ số này hoạt động tốt hơn các chỉ số thị trường chung trong các giai đoạn tăng trưởng, nhưng nó có thể hoạt động kém hiệu quả hoặc trải qua những đợt điều chỉnh mạnh hơn trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc giai đoạn thị trường không ưa rủi ro.

Phạm vi toàn cầu:

Nasdaq-100 bao gồm một số công ty đa quốc gia vốn hóa lớn với cơ sở doanh thu quốc tế mạnh mẽ. Mặc dù được niêm yết tại Mỹ, nhiều công ty trong số này tạo ra phần lớn thu nhập từ các thị trường ở Châu Âu, Châu Á và các khu vực khác trên thế giới. Do đó, Nasdaq-100 không chỉ đóng vai trò là đại diện cho nền kinh tế công nghệ Mỹ mà còn phản ánh hiệu suất hoạt động của các doanh nghiệp toàn cầu.

Dù được sử dụng để phân tích so sánh hay đầu tư mục tiêu, Nasdaq-100 vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường tài chính, định hình các chiến lược đầu tư và diễn biến kinh tế trên toàn thế giới.